Key Budget Update: Proposed Furloughs Off The Table, July Budget Approval Remains Critical to Avoid Shutdown

Dear CPS Staff, Families, and Supporters:

With the Chicago Board of Education preparing to vote on the District’s FY2027 budget this Thursday, I wanted to share two important updates about the proposed budget and what they mean for our schools, families, staff, and communities.  

Furloughs Off The Table

CPS has conducted meaningful community engagement over the past two years to help develop our budget and make sure that our priorities are aligned with the needs of students across our city. We heard consistent themes at our public engagement sessions: the need for stability, consistency, continuity of learning, and minimizing disruption.

Once our proposed budget is developed, we post it in advance and hold public hearings specifically so we can hear concerns before a final vote, and this update is a direct result of that process working the way it’s supposed to.

Since we released our proposed budget on July 15, many of our stakeholders — our labor partners, elected officials, board members, principals, staff, families, community members, and students — have come out to make their voices heard. One piece of feedback that stood out among the rest was resistance to proposed all-staff furlough days. While these proposed furlough days would not have impacted student learning, they would have impacted professional development time for many staff members, and compensation for all CPS employees.

After carefully considering that feedback, we have revised our proposed budget to eliminate the five furlough days as a budget-saving measure this year.

Adjusting Revenue Expectations

In recent years, the City of Chicago has provided CPS with revenue from special financing districts (also known as Tax Increment Financing, or TIF) to help balance our budget. Because the City declares any annual TIF surplus later in the calendar year, CPS must use an estimate when developing its budget.

This year, CPS used a very conservative estimate of $200 million in TIF surplus funding in our initial budget. However, CPS has received at least $200 million in TIF surplus every year since 2023. In fact, CPS received a net of over $400 million last year. 

Based on this recent trend, we feel confident in revising our revenue expectation in order to eliminate furlough days for next year. 

Avoiding a Shutdown

We also want to be clear that the budget must pass at this Thursday’s meeting to avoid a shutdown heading into the new school year.

CPS relies on short-term financing each year to keep operations running while waiting for property tax revenues to be collected and distributed. Because Cook County property tax collections have again been delayed, that financing is especially important this year. 

With in-school staff reporting to work in less than three weeks, and students returning in less than four weeks, CPS needs board approval of the budget by July 30 in order to secure financing in time to make payroll.

If the Board does not pass the budget this week, CPS will not be able to access that financing, and will not have the cash on hand to make the first round of payroll for the school year, which would essentially shut down the District right when staff and students are returning to classrooms.

We are continuing to work with our Board, our labor partners, and all of our CPS community members to avoid this possibility.

For the most updated information on our budget, please visit cps.edu/budget. 

Again, we want to thank everyone who has made their voices heard throughout this process, and we look forward to having an approved budget that will allow us to start next school year strong.

We look forward to welcoming staff back on Monday, August 17, and students back on Monday, August 24.

Sincerely,

Dr. Macquline King
Superintendent / Chief Executive Officer
Chicago Public Schools

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Estimado personal, familias y simpatizantes de CPS: 

A medida que la Junta de Educación de Chicago se prepara para su voto este jueves sobre el presupuesto del Distrito  para el AF 2027, quería compartir dos actualizaciones sobre el presupuesto propuesto y lo que estos cambios significan para nuestras escuelas, familias, personal y comunidades.

No a las cesantías

En los últimos dos años, CPS ha tenido comunicación importante con la comunidad para ayudar a desarrollar el presupuesto y asegurar que nuestras prioridades sean cónsonas con las necesidades de nuestros estudiantes. En nuestras mesas redondas comunitarias escuchamos temas consistentes: se necesita estabilidad, consistencia, continuidad de aprendizaje y la menor cantidad posible de trastornos.  

Al desarrollarse el presupuesto preliminar, lo publicamos por anticipado y llevamos a cabo audiencias públicas específicamente para escuchar las preocupaciones del público antes del voto final. Esta actualización es un resultado directo del proceso, que ha funcionado como debe. 

Desde que publicamos nuestro presupuesto preliminar el 15 de julio, muchas de las partes interesadas de CPS —nuestros colaboradores laborales, oficiales electos, miembros de la Junta, directores escolares, miembros del personal, familias, miembros de la comunidad y estudiantes— se han hecho oír. Una opinión que sobresalió entre las demás fue la resistencia a los días de cesantía que se programaron para todo el personal. Aunque estos días de cesantía propuestos no habrían impactado el aprendizaje estudiantil, sí habrían impactado al tiempo de desarrollo profesional de muchos miembros del personal, y la compensación de todos los empleados de CPS. 

Después de considerar cuidadosamente las opiniones del público, hemos revisado nuestro presupuesto para eliminar los cinco días de cesantía como medida de ahorros para este año. 

Ajustando las expectativas de ingresos

En años recientes, para ayudar a balancear el presupuesto,  la Ciudad de Chicago ha otorgado a CPS ingresos de distritos de financiamiento especial, parte de un esquema conocido como “financiamiento por incrementos contributivos” o TIF. Como el municipio declara los excedentes de TIF anuales que existan más tarde en el año, CPS debe usar un estimado al desarrollar su presupuesto. 

Este año, CPS desarrolló su presupuesto usando un estimado muy conservador de $200 millones en excedentes de TIF. Sin embargo, CPS ha recibido al menos $200 millones en excedentes de TIF cada año a partir del 2023. De hecho, CPS recibió el año pasado una cantidad neta de más de $400 millones. 

Debido a esta tendencia reciente, nos sentimos confiados en revisar nuestra expectativa de ingresos para eliminar del presupuesto los días de cesantía  programados para el año que viene.  

Evitando un cierre

También queremos que todos tengan claro que el presupuesto debe ser aprobado en la reunión de este jueves para evitar un cierre al comienzo del nuevo año escolar. 

CPS depende cada año de financiamiento a corto plazo para costear sus operaciones mientras se espera que los ingresos de impuestos por propiedad inmueble sean recolectados y distribuidos. Como la colecta de estos impuestos por el condado de Cook ha sido retrasada de nuevo, este financiamiento es especialmente importante este año.

Ya que el personal escolar se reporta a trabajar en menos de tres semanas, y los estudiantes regresan en menos de cuatro semanas, CPS necesita que la Junta apruebe el presupuesto para el 30 de julio para asegurar que se obtenga el financiamiento necesario a tiempo para costear la nómina. 

Si la Junta no aprueba el presupuesto esta semana, CPS no podrá obtener acceso a estos fondos, y no tendrá la liquidez para pagar la primera ronda de las nóminas del año escolar. Esto resultaría efectivamente en un cierre del Distrito, justo cuando el personal y los estudiantes están regresando a las aulas. 

Continuamos trabajando con nuestra Junta, nuestros colaboradores laborales y los miembros de la comunidad de CPS para evitar esta posibilidad.

Para la información más actualizada sobre nuestro presupuesto, por favor visiten cps.edu/budget. 

Agradecemos una vez más a todos aquellos que se han hecho escuchar durante este proceso, y esperamos tener un presupuesto aprobado que nos permita comenzar el nuevo año escolar con fuerza. 

Esperamos ver al personal de vuelta el lunes, 17 de agosto, y el estudiantado el lunes, 24 de agosto. 

Atentamente,

Dra. Macquiline King
Superintendente / directora ejecutiva
Escuelas Públicas de Chicago